Okay, here's the breakdown translated into English, maintaining the original format:
1. Recent US Employment Data and the Fed Situation
- Non-Farm Payrolls: Increased by 256,000 (exceeding the expected 164,000, indicating a stronger-than-expected job market).
- Hourly Wage: Almost in line with expectations.
- Unemployment Rate: Recorded at 4.1%, defying the 4.2% forecast → highlighting the robustness of the job market.
- Key Point: The strong job market makes it difficult for the Fed to consider interest rate cuts.
2. Inflation-Related Situation
- Inflation Expectations: Measured at a higher-than-expected level.
- Interpretation: Concerns about inflation remain high, making it difficult for the Fed to cut interest rates.
3. 10-Year and 30-Year US Treasury Yields
- 10-Year: Fluctuating around 4.74% to nearly 4.8%.
- 30-Year: Briefly hit 5% and now stabilizing at 4.95%.
- Analysis: Rising Treasury yields indicate instability in the bond market, which could negatively impact the stock market.
4. Market Reaction and Investment Bank Outlook
- Wall Street Journal's Nick Timiraos: Declared the possibility of a January rate cut "off."
- Investment Bank Outlook:
- Goldman Sachs: Revised from 3 rate cuts to only 2 possible cuts.
- Bank of America: Declared a 'zero' chance of rate cuts this year.
- JP Morgan, Barclays, etc.: Substantially reduced the likelihood of rate cuts.
5. FedWatch Data
- Probability of No Rate Cuts Until 2025: 25.8%.
- Summary: Market-wide expectations for rate cuts are rapidly decreasing.
6. US Stock Market and Investor Concerns
- S&P 500 Gain in 2023: The strongest level since 1928.
- AI Technology-Led Rise: The stock market feels overheated, and interest rate issues are weighing as a burden.
- Key Point: If the Fed shifts from a rate freeze to the possibility of rate hikes, the stock market could face further pressure.
In Conclusion: The possibility of interest rate cuts is nearly over, and there is growing concern that interest rates may increase again, depending on the situation. Under current circumstances, it seems wise for both investors and businesses to move more cautiously.
- Crafted by Billy Yang
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US Economic Outlook Update
The Fed and Interest Rates: What's Next?
*YouTube Source: [내일은 투자왕 – 김단테]
– 충격의 고용지표. 금리인하 사이클의 끝?
[Korean Summary]
[내일은 투자왕 – 김단테]
“충격의 고용지표. 금리인하 사이클의 끝?“
1. 최근 미국 고용지표와 연준 상황
- 비농업 고용 지수: 25만 6천 명 증가 (예상치 16만 4천 명 초과로 예상보다 강한 고용 시장).
- 시간당 임금: 예상치와 거의 일치.
- 실업률: 4.2% 예상을 깨고 4.1% 기록 → 고용 시장의 탄탄함 강조.
- 요점: 고용시장이 여전히 강세인 만큼 연준이 금리 인하에 나서기는 어렵다는 흐름.
2. 인플레이션과 관련된 상황
- 인플레이션 기대치: 예상보다 높은 수준으로 측정됨.
- 해석: 인플레이션 우려가 여전히 높아, 연준의 금리 인하를 어렵게 만듦.
3. 10년물 및 30년물 미국 국채 금리
- 10년물: 4.74%에서 4.8% 근처를 오락가락.
- 30년물: 5%를 잠깐 찍고 현재 4.95%에 안정.
- 분석: 국채 금리가 상승하며 채권 시장이 불안정한 모습을 보임. 이는 주식 시장에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 큼.
4. 시장 반응 및 투자 은행 전망
- 월스트리트저널 닉 티머라우스: 1월 금리 인하 가능성 "종료" 선언.
- 투자은행 전망:
- 골드만삭스: 기존 3회 금리 인하에서 2회만 가능하다고 수정.
- 뱅크오브아메리카: 아예 올해 금리 인하 가능성 '제로' 선언.
- JP모건, 바클레이스 등도 금리 인하 가능성을 대폭 축소.
5. 패드워치(FedWatch) 데이터
- 2025년까지 금리 인하가 없을 가능성: 25.8%.
- 요약: 시장 전반적으로 금리 인하 기대감이 빠르게 줄어드는 추세.
6. 미국 증시와 투자자들의 우려
- 2023년 S&P 500 상승률: 1928년 이후 가장 강력한 수준.
- AI 기술 주도의 상승: 증시가 과열되는 느낌 속에서 금리 문제가 부담 요인으로 작용.
- 핵심: 금리 동결에서 금리 인상 가능성으로 돌아설 경우, 증시는 추가 압박을 받을 가능성 있음.
결론적으로: 금리 인하는 이제 거의 끝이 보이고, 오히려 상황에 따라 다시 금리 인상이 올 수도 있다는 우려가 커지고 있어. 현 상황에선 투자자나 기업 모두 좀 더 조심스럽게 움직이는 게 좋아 보인다.
- Crafted by Billy Yang
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연준과 금리: 다음 스텝은?*유튜브 출처: [내일은 투자왕 – 김단테]
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