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Global Investment Strategy: AI Cycle, Interest Rates, and Future Market Direction

1. US Stock Market Movements and Interest Rate Hikes

Key Indicators and Results

Last week, the US Nasdaq and S&P 500 indices fell by -2%.
Year-to-date returns have decreased to around -1%.
The Dow Jones and Russell 2000 indices recorded larger declines.

Background of Interest Rate Hikes

Interest rates surged due to the announcement of much higher-than-expected employment growth (256,000) compared to the forecast (160,000).
The unemployment rate fell to 4.1% against a forecast of 4.2%, indicating a stable labor market.
The possibility of rates rising above 5% has been raised as the 4.75% resistance line was breached.

2. Inflation and Wage Growth

Hourly wage growth was reported at 3.9%, lower than the expected 4%.
Wage growth is moderate, but the strong labor market remains robust.
The labor participation rate is stable at 62.5%, but the pace of increase is slow.

Market Environment and Perspective

Currently, the US economy is stable, supported by low unemployment and increased productivity.
There is a possibility that wage growth will not act as a stimulus for inflation.

3. AI Cycle and Productivity Trends

The potential for productivity gains centered around data and AI remains strong.
Increased productivity could potentially lower future interest rates and inflation.
There is a possibility of high growth rates through 2027.

US Economic Advantage from a Global Perspective

The US is leveraging AI to drive productivity and economic growth, expanding its gap with other countries.
Key industries with productivity gains include information technology, hotel & retail services, and business services.

4. Investment Strategy Summary

Investment Appeal of the US & Japan

It is recommended that US and Japan account for 80% of the developed market portfolio.
Earnings growth rate of 11.7% is expected for the S&P 500.

Investing in AI and New Growth Industries

Investment is recommended focusing on growth industries like semiconductors, IT, and biotech.
Attention should be given to key semiconductor ETFs (SMH) and software ETFs (IGV).

Emerging Markets and Other Stock Allocation

Attractive emerging markets: Taiwan, Vietnam, India, and South Korea.
China has high investment risk due to deflationary concerns and weakness in the real estate market.

5. Conclusion

Now is a good time for investment opportunities amidst market adjustments.
Strategic investment is particularly recommended for AI and new growth industries.
If there are corrections, take advantage of long-term growth opportunities through phased purchases.

< Summary in English >

Key Highlights on Global Investment Strategies

US Market & Interest Rates:
- Nasdaq & S&P 500 indices dropped 2% last week, with year-to-date returns at -1%.
- Rising employment data pushed interest rates over the 4.75% resistance line, hinting at a potential rise to 5%.
Inflation & Wage Growth:
- Hourly wage growth under expectations (3.9% vs. 4%).
- Stable labor market with limited inflationary pressure from wages.
The Impact of AI Cycles:

AI and data-related productivity are pivotal, driving US economic growth and outpacing global peers.
Potential for significant productivity gains by 2027.

Investment Focus:
- Priority on US and Japan equities (80% portfolio weight).
- Focus on high-growth sectors: semiconductors, IT, biotech.
- US S&P500 projected earnings growth rate: 11.7%.

Conclusion:
Market adjustments represent investment opportunities, particularly in AI-driven growth industries. Diversified, long-term strategies are key.

Crafted by Billy Yang
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*YouTube Source: [유동원의 성공투자]

– 조정 얼마나 길어질까?, AI 사이클 실적으로 확인

Tesla FSD (Full Self-Driving) 2025 Possibilities and Current Status

Tesla's Full Self-Driving Technology

FSD Development Cases: In actual test cases, Tesla's FSD shows performance comparable to that of human drivers. For instance, it safely completed a left turn after making appropriate judgments even in the event of an accident in the opposite lane.
Data Statistics: FSD's performance has also improved statistically. After version 1.2, the need for driver intervention on highways decreased by 10 times.
Competitor Recognition: George Hotz of Comma AI, a competitor in the autonomous driving field, also praised the performance of Tesla FSD 13.

Potential for FSD Service Launch in China

Peculiarities of the Chinese Market: Tesla's Chinese website uses the term "supervised" to describe FSD. This can be interpreted as a sign of an official FSD service launch in the Chinese market.
Pricing and Sales Strategy: FSD is sold in China for approximately 64,000 yuan (roughly $8,700). Estimates suggest that around 40% of new vehicles are likely to purchase FSD.
Financial Analysis: If FSD is launched in China, it could bring in about $570 million in additional revenue per quarter and a 20% increase in EPS.

Tesla's Growth Expectations

Increased Recognition of FSD Revenue: After FSD version 13, Tesla is expected to recognize more revenue.
New Model Launches: The Model Y Juniper design change and performance upgrades are expected to increase sales in China.
Cybertruck and Low-Cost Model Launch: Tesla's global sales are likely to skyrocket in 2025.

Criteria for Judging Tesla's Future Value

Value of Autonomous Driving: Elon Musk values the FSD market at $5-7 trillion and forecasts Tesla's market cap will reach $10 trillion.
Robotaxi Potential: The robotaxi market has the potential to generate more revenue than traditional car sales.
Continuous Investment and Technological Development: Tesla is continuously investing in autonomous driving technology, which is expected to strengthen its dominance in the market.

< Summary in English >

Tesla's FSD (Full Self-Driving) and 2025 Developments

FSD Milestones: Tesla's FSD has shown human-level driving capabilities, as evidenced in real-life test cases.
China's FSD Launch Potential: Hints of FSD launch in China with unique specifications like "supervised" label on Chinese sites; expected to boost revenues significantly.
Future Growth Factors:
- Increased recognition of FSD revenues in financial reports.
- New model sales surge, especially Model Y Juniper in China.
- Expansion of Cybertruck and affordable Tesla models in 2025.
Long-term Valuation for Tesla:
- Elon Musk predicts self-driving may contribute up to $5-7 trillion in market value.
- Robotaxi services expected to surpass vehicle sales in gross value.

Crafted by Billy Yang

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*YouTube Source: [허니잼의 테슬라와 일론]

– 테슬라 중국 FSD 서비스 힌트! 어닝 영향은? “$750″이 올해 목표가인 이유

[Korean Summary]

[유동원의 성공투자]
“조정 얼마나 길어질까?, AI 사이클 실적으로 확인“

# 글로벌 투자 전략: AI 사이클과 금리, 그리고 향후 시장 방향성

1. 미국 증시 움직임과 금리 상승

주요 지표와 결과

지난주 미국 나스닥, S&P 500 지수는 -2% 하락.
연초 대비 수익률은 -1% 수준까지 감소.
다우존스 및 러셀 2000 지수는 더 큰 하락폭을 기록.

금리 상승 배경

예상치(16만 명) 대비 훨씬 더 높은 고용 성장률(25만 6천 명) 발표로 금리 급등.
실업률 예측치 4.2% 대비 4.1%로 하락: 고용시장은 안정적.
4.75%의 저항선을 돌파하며 5% 이상 올라갈 가능성이 제기됨.

2. 인플레이션과 임금 상승률

시간당 임금 상승률: 4% 예상 대비 3.9%로 낮게 발표.
임금 상승폭은 완만하지만 고용시장 강세는 여전히 유지 중.
노동 참가율: 62.5%로 안정적이지만 상승 속도는 지지부진.

시장 환경과 관점

현재 미국 경제는 낮은 실업률과 생산성 상승에 힘입어 안정적.
임금 상승률이 인플레이션 자극 요소로 작동하지 않을 가능성도 있음.

3. AI 사이클과 생산성 트렌드

데이터와 AI를 중심으로 한 생산성 증가의 잠재적 성장 가능성 지속.
생산성 증가율이 향후 금리와 인플레이션을 낮출 가능성 시사.
2027년까지 높은 성장률을 기록할 가능성.

글로벌 관점에서 미국 경제의 우위

미국은 AI를 통해 생산성과 경제 성장을 견인, 여타 국가와의 격차 확대.
주요 생산성 증가 산업: 정보기술, 호텔 & 리테일 서비스, 비즈니스 서비스 등.

4. 투자 전략 요약

미국 & 일본의 투자 매력

미국 및 일본이 선진국 투자 비중 80% 차지 권장.
S&P500 기준, 이익 증가율 11.7% 예상.

AI와 신성장 산업 투자

반도체, IT, 바이오헬스케어 등 성장 산업 중심으로 투자를 권장.
대표 반도체 ETF(SMH) 및 소프트웨어 ETF(IGV) 주목.

신흥국과 기타 주식 비중

매력적인 신흥국: 대만, 베트남, 인도, 한국.
중국은 디플레이션 위험 및 부동산 시장 약세로 투자 위험성이 높은 상황.

5. 결론

지금은 시장 조정 속에서도 좋은 투자 기회 존재.
특히 AI와 신성장 산업에 대한 전략적 투자 권장.
조정이 있을 경우, 분할 매수를 통해 장기적인 성장 기회 활용.

< Summary in English >

Key Highlights on Global Investment Strategies

US Market & Interest Rates:
- Nasdaq & S&P 500 indices dropped 2% last week, with year-to-date returns at -1%.
- Rising employment data pushed interest rates over the 4.75% resistance line, hinting at a potential rise to 5%.
Inflation & Wage Growth:
- Hourly wage growth under expectations (3.9% vs. 4%).
- Stable labor market with limited inflationary pressure from wages.
The Impact of AI Cycles:

AI and data-related productivity are pivotal, driving US economic growth and outpacing global peers.
Potential for significant productivity gains by 2027.

Investment Focus:
- Priority on US and Japan equities (80% portfolio weight).
- Focus on high-growth sectors: semiconductors, IT, biotech.
- US S&P500 projected earnings growth rate: 11.7%.

Conclusion:
Market adjustments represent investment opportunities, particularly in AI-driven growth industries. Diversified, long-term strategies are key.

Crafted by Billy Yang
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*유튜브 출처: [유동원의 성공투자]

조정 얼마나 길어질까?, AI 사이클 실적으로 확인

[허니잼의 테슬라와 일론]
“테슬라 중국 FSD 서비스 힌트! 어닝 영향은? “$750″이 올해 목표가인 이유“

# 테슬라 FSD(완전 자율 주행) 2025년의 가능성과 현황

테슬라 FSD의 완전 자율 주행 기술

FSD 발전 사례: 실제 테스트 사례에서 테슬라의 FSD는 인간 운전자 못지않은 성능을 보여줌. 예를 들어, 반대 차선의 사고 상황에서도 적절한 판단 후 안전하게 좌회전을 완료.
데이터 통계: FSD의 성능은 통계적으로도 발전했음을 증명. 1.2 버전 후에는 고속도로에서 운전자 개입 필요성이 10배 감소.
경쟁사의 인정: 자율주행 분야의 경쟁사인 콤마 AI의 조지 하츠도 테슬라 FSD 13의 성능에 찬사를 보냄.

중국 내 FSD 서비스 출시 가능성

중국 시장 특이점: 테슬라 중국 사이트에서는 "supervised"라는 문구로 FSD를 표현. 이는 중국 시장에서 공식적인 FSD 서비스 런칭의 신호로 해석 가능.
가격 및 판매 전략: FSD는 중국에서 약 64,000위안(대략 8,700달러)에 판매. 추정치에 따르면 신규 차량의 약 40%가 FSD를 구매할 가능성.
재무적 분석: 중국에서 FSD가 출시되면, 한 분기에 약 5억 7천만 달러의 추가 수익, EPS 20% 상승 가능.

테슬라의 성장 기대요인

FSD 매출 인식 증가: FSD 버전 13 이후, 테슬라가 더 큰 매출을 인식할 수 있을 것으로 예상.
신규 모델 출시: 모델 Y 주니퍼 디자인 변경과 성능 업그레이드로 중국 내 판매량 증가 기대.
사이버트럭 및 저가형 모델 출시: 2025년에는 테슬라의 글로벌 판매량이 폭증할 가능성.

테슬라의 미래 가치를 판단하는 기준

자율주행의 가치: 일론 머스크는 FSD의 시장 가치를 5~7조 달러로 평가하며 테슬라의 시가총액 10조 달러 달성을 전망.
로보택시 가능성: 로보택시 시장은 기존 자동차 판매보다 더 큰 수익을 창출할 잠재력 보유.
지속적 투자와 기술 발전: 테슬라가 자율주행 기술에 계속 투자하고 있어 시장 내 지배력이 강화될 것으로 예상.

< Summary in English >

Tesla's FSD (Full Self-Driving) and 2025 Developments

FSD Milestones: Tesla's FSD has shown human-level driving capabilities, as evidenced in real-life test cases.
China's FSD Launch Potential: Hints of FSD launch in China with unique specifications like "supervised" label on Chinese sites; expected to boost revenues significantly.
Future Growth Factors:
- Increased recognition of FSD revenues in financial reports.
- New model sales surge, especially Model Y Juniper in China.
- Expansion of Cybertruck and affordable Tesla models in 2025.
Long-term Valuation for Tesla:
- Elon Musk predicts self-driving may contribute up to $5-7 trillion in market value.
- Robotaxi services expected to surpass vehicle sales in gross value.