Okay, here's the translated version of your blog post, keeping the same format and structure, but entirely in English:

2025 AI Investment Strategy: Understanding Hardware, Software, and Applications

As we kick off 2025, interest in AI investment is higher than ever. However, vague information won't cut it. Today, we'll thoroughly analyze the AI investment framework by dividing it into three aspects: hardware, software, and applications.

1. Hardware: Changes in the Semiconductor Market

The Rise of Custom Semiconductors, ASICs

Custom ASIC semiconductors are gaining attention over traditional general-purpose semiconductors.
Nvidia is moving defensively in response to this trend, preparing for the ASIC market, and existing leaders like Broadcom are finding growth opportunities in this shift.

In the hardware sector, the semiconductor industry remains key. Attention should be paid not only to market leaders but also to companies seeking to expand their lineup.

2. Software: The Brain of AI Utilizing Data

The Importance of Data

In software, data is the most crucial element.
Companies capable of building data optimized for AI learning are particularly noteworthy, with companies like Palantir leading in this market.

In software and data-related investments, the dominance of US companies is expected to continue.

3. Applications: AI Integrating into Daily Life

The Development of Agent AI

Agent AI goes beyond simply providing information, offering systems that can predict and execute user needs.
Currently, faster growth is expected in the B2B market, while the B2C transition requires further trust-building.

This is why it is crucial to pay attention to solutions that improve corporate productivity.

Big Picture: The Correlation Between Macroeconomics and AI

Economic variables can influence AI trends, but technological innovation will realistically continue through cooperation between private companies and governments.

Companies like Microsoft and Palantir are at the center of this trend. In particular, increased cooperation with the US government is expected to be a major issue.

Conclusion

The key to AI investment is to accurately interpret "the changing flow of technology." By strategically approaching it using the right framework (hardware, software, applications), high performance can be expected in 2025.

Crafted by Billy Yang

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2025 AI Investment Framework
Data-Centric Software Development

*YouTube Source: [이효석아카데미]

– [그냥효] 또 AI냐구요? 네 맞습니다. 2025년 AI 투자, 답안지 나온 것 같습니다

Value Investing Through Company Visits: Successful Cases and Analysis of the Changing Stock Market

1. The Importance of Company Visits

Company visits are a crucial process in value investing.
It is important to thoroughly review public disclosures and business reports before conducting a visit.
- Business Report Analysis Tips: Review at least 5-10 years of data to understand the company's past and present.
- It is effective to ask questions about information not included in the business reports during IR meetings.

2. Successful Company Visit Examples

Lino Industrial: During a 2014 visit, the discovery of a differentiated business model, including factory operation status and regular employee hiring, is remembered as a positive investment case.
It is advantageous to directly observe the atmosphere and corporate culture of the site through factory tours.
Verify through visits whether a company's competitiveness is actually inflated.

3. The AI Bubble and the Possibility of Value Investing

The recent market overheating centered on AI and Big Tech shows similarities to the past dot-com bubble.
Difference: While Big Tech companies have stronger profit stamina than during the dot-com bubble, consumer demand and revenue generation still need to be verified.
It is analyzed that value stocks with intrinsic value are likely to regain attention from 2025 onwards instead of AI-related stocks.

4. Past Examples of Value Stock Revival

Early 2000s: Consumer goods companies like Lotte Chilsung grew significantly with low PERs.
Chinese Manufacturing Lead Era: Intermediate goods companies continued their growth trend.
Mid-2010s: A period when preferred stocks and asset value stocks revived.

5. Possibility of Overcoming the Korea Discount in the Korean Stock Market

Factors of the Korea Discount:
- Corporate culture lacking shareholder returns.
- Misalignment of interests between general shareholders and controlling shareholders.
Movements to strengthen shareholder returns at the government and corporate levels are spreading.
If changes such as dividends, share buybacks, and expansion of shareholder rights are made, it is expected that the valuation of the Korean stock market can improve.

Crafted by Billy Yang
[Related Articles at NextLens.Net]
Practical Tips for Value Investors
2025 Stock Market Outlook

*YouTube Source: [Jun’s economy lab]

– 여의도 라스트 가치 투자자의 조언 올해는 가치주 사야 합니다(ft.김기백 펀드매니저 1부)

[Korean Summary]

[이효석아카데미]
“[그냥효] 또 AI냐구요? 네 맞습니다. 2025년 AI 투자, 답안지 나온 것 같습니다“

이 글에는 너무 많은 내용을 한번에 다루고 있어서 매우 길고 읽기가 어려워요. 이런 방식으로 한 글에서 모든 것을 담으려 하기보다, 주제를 여러 포스트로 나눠서 각각 명확히 다루는 게 더 효과적이에요. 블로그 글의 목적은 독자가 글을 읽으며 정보를 명확히 이해하고 행동으로 옮길 수 있도록 만드는 것이죠.

아래는 제가 제안하는 수정 방향과 간략한 요약이에요.

2025년 AI 투자 전략: 하드웨어, 소프트웨어, 어플리케이션 이해하기

2025년 새해가 시작되며 AI 투자에 대한 관심은 더욱 높아지고 있어요. 하지만 막연한 정보로는 효과적이지 않죠. 오늘은 AI 투자 프레임워크를 하드웨어, 소프트웨어, 어플리케이션 세 가지 측면으로 나눠 꼼꼼히 분석해 보겠습니다.

1. 하드웨어: 반도체 시장의 변화

맞춤형 반도체, ASIC의 부상

기존의 범용 반도체에서 맞춤형 ASIC 반도체가 주목받고 있어요.
엔비디아가 이 트렌드에 방어적으로 움직이며 ASIC 시장에 대비하고 있고, 브로드컴 같은 기존 강자들도 이 흐름에서 성장 기회를 찾고 있습니다.

하드웨어 부문에서는 여전히 반도체 산업이 핵심이에요. 시장 리더뿐 아니라 라인업 확장을 꾀하는 기업들까지 주목해야 합니다.

2. 소프트웨어: 데이터를 활용하는 AI의 뇌

데이터의 중요성

소프트웨어에서는 데이터가 가장 중요한 요소입니다.
특히 AI가 학습하기 최적화된 데이터를 구축할 수 있는 기업들이 주목받고 있는데, 팔란티어 같은 기업이 이 시장을 선점하고 있습니다.

소프트웨어와 데이터 관련 투자에서는 미국 기업들의 강세가 지속될 전망입니다.

3. 어플리케이션: 실생활에 녹아드는 AI

에이전트 AI의 발전

에이전트 AI는 단순히 정보를 제공하는 것을 넘어 사용자의 필요를 예측하고 실행까지 가능한 시스템이에요.
현재는 B2B 시장에서 더 빠른 성장이 기대되며, B2C로 넘어가기엔 신뢰 구축이 조금 더 필요합니다.

기업 생산성을 높이는 솔루션에도 주목해야 하는 이유입니다.

큰 그림: 매크로 경제와 AI의 상관관계

경제적 변수들이 AI 흐름에 영향을 미칠 수 있지만, 실질적으로는 민간기업과 정부 간 협력을 통해 기술 혁신은 계속될 거예요.

마이크로소프트와 팔란티어 같은 기업들이 이러한 흐름의 중심에 있습니다. 특히 미국 정부와의 협력 강화가 큰 이슈로 자리 잡을 전망이에요.

결론

AI 투자에서 핵심은 "변화하는 기술의 흐름"을 잘 읽어내는 것입니다. 올바른 프레임워크(하드웨어, 소프트웨어, 어플리케이션)를 참고해 전략적으로 접근하면 2025년 높은 성과를 기대할 수 있어요.

Crafted by Billy Yang

*유튜브 출처: [이효석아카데미]

[그냥효] 또 AI냐구요? 네 맞습니다. 2025년 AI 투자, 답안지 나온 것 같습니다

[전인구경제연구소]
“여의도 라스트 가치 투자자의 조언 올해는 가치주 사야 합니다(ft.김기백 펀드매니저 1부)“

### 기업 탐방을 통한 가치 투자: 성공적인 사례와 변화하는 주식 시장 분석

1. 기업 탐방의 중요성

기업 탐방은 가치 투자에서 핵심적인 과정입니다.
공시자료와 사업보고서를 미리 꼼꼼히 검토한 후 탐방을 진행하는 것이 중요합니다.
- 사업보고서 분석 팁: 최소 5~10년치의 데이터를 검토해 기업의 과거와 현재를 이해하세요.
- IR 미팅에서 사업보고서에 기재되지 않은 내용을 질문하는 것이 효과적입니다.

2. 성공적인 기업 탐방 사례

리노공업: 2014년 탐방 당시 공장 가동 상태, 직원 정규직화 등의 차별화된 사업 모델을 발견하며 긍정적인 투자 사례로 기억됩니다.
공장 투어를 통해 현장의 분위기와 기업 문화를 직접 확인하는 것이 유리합니다.
기업의 경쟁력이 실제로 부풀려져 있는지 여부를 탐방을 통해 검증하세요.

3. AI 버블과 가치 투자의 가능성

최근 AI와 빅테크 중심의 시장 과열은 과거 닷컴버블 때와 유사한 양상을 보이고 있습니다.
차이점: 빅테크 기업들의 이익 체력은 닷컴버블 때보다 더 탄탄하지만, 여전히 소비자의 수요와 수익화 여부는 검증해야 할 요소입니다.
2025년부터는 AI 관련주 대신 내재 가치를 보유한 가치주가 다시 주목받을 가능성이 있다고 분석됩니다.

4. 과거 가치주의 부흥 사례

2000년대 초반: 롯데칠성과 같은 소비재 기업들이 낮은 PER로 크게 성장.
중국 제조업 주도기: 중간재 기업들이 성장세를 이어갔음.
2010년대 중반: 우선주 및 자산 가치주가 부활했던 시기.

5. 한국 증시의 코리아 디스카운트 극복 가능성

코리아 디스카운트 요인:
- 주주환원이 부족한 기업 문화.
- 일반 주주와 지배 주주 간의 이해관계 불일치.
정부 및 기업 차원에서 주주환원을 강화하려는 움직임이 확산 중입니다.
배당, 자사주 소각, 주주 권리 확대 등의 변화가 이루어진다면 한국 증시의 밸류에이션 개선이 가능할 전망입니다.

Crafted by Billy Yang
[관련글 at NextLens.Net]
가치 투자자를 위한 실전 팁
2025년 주식시장 전망
*유튜브 출처: [Jun’s economy lab]
여의도 라스트 가치 투자자의 조언 올해는 가치주 사야 합니다(ft.김기백 펀드매니저 1부)